【資料圖】

客戶端

大摩發(fā)布研報稱，相信國藥控股（01099）未來30天內(nèi)股價將升，發(fā)生機(jī)率70%至80%，評級“增持”，目標(biāo)價22.5港元。大摩指，受國內(nèi)需求疲軟及中國技術(shù)授權(quán)活動影響，藥品分銷商在2025年持續(xù)未受市場關(guān)注。以2026年6.5倍市盈率計算，認(rèn)為國藥控股現(xiàn)時具備良好進(jìn)場時機(jī)。

大摩解釋指，國藥控股旗下兩家子公司已公布第三季業(yè)績，顯示逐季呈正向轉(zhuǎn)折，并對集團(tuán)產(chǎn)生正面效應(yīng)。當(dāng)中，附屬國藥股份（600511.SH）作為集團(tuán)北京地區(qū)分銷商及全國麻醉藥品主要供應(yīng)商，第三季度營收與利潤同比分別增長4%及13%，呈現(xiàn)正向轉(zhuǎn)折。負(fù)責(zé)國藥集團(tuán)南方分銷網(wǎng)絡(luò)及國大藥房連鎖的國藥一致（000028.SZ）第三季營收與凈利分別同比下降2%及10%，但該公司指出分銷業(yè)務(wù)已“趨于穩(wěn)定并恢復(fù)增長”。

標(biāo)簽：